Kategori: Ukategorisert

USA børsen har gått opp i år, etter et miserabelt fjorår.  Markedsvolatilitet og finansiell stimuli skapte et flott pandemi rally.  Slik fikk vi en volatil korreksjon proporsjonal til dette rallyet. Temaet for denne bloggen vil bli hvilke aksjer som gikk best i børsrekylen i 2023. Selvsagt vil jeg fokusere på aksjer jeg har blogget til deg i en årrekke og bedt deg om å kjøpe. Ikke vær overrasket over at noen av disse aksjene er blant de helt beste.

Over kan du se vinnerlisten til S&P 500.  Denne bloggen handler om at vi må feire den fine utviklingen på aksjene blogget her tidligere og i tillegg prøve å forklare den fine oppgangen

Vi må nesten feire fordi topp 4 på denne listen har vært case på denne bloggen over mange år.  Ikke rart disse aksjene som har vært blant de beste de siste 10 år ikke overraskende har rekyl da det fundamentale i selskapene ikke har endret seg.  Det jeg prøver å fortelle deg er at de aksjene som korrigerte hardt i fjor har hatt det fineste rallyet i år.  Noen av aksjene som korrigerte mest i fjor er vinnerne i år.

Jeg vil gjerne utdype. Nvidia er den beste aksjen i år og har gått på optimisme rundt kunstig intelligens og dennes fremtidige behov for mikrochips.  Selv om en kan være usikker på hvilket selskap som vinner frem med fremtidens AI standard. Liknende racet for å vinne standarden for operasjonssystem for PCer, som DOS vant for Microsoft.  Vil Mikrochip produsentene være det sikreste veddemålet da AI vil skape en fremtidig boom for chips.

Hvorfor er det viktig å investere innen AI?  Kunstig intelligens vil gjøre det mulig for computere å tenke på egen hånd. AI er etter min mening et av de viktigste fremskritt i historien.  Ville du ha investert i oppdagelsen av hjulet for noen tusen år siden?

Jeg prøvde allerede i mine semiconductor blogger i 2017 å forklare deg hvordan samfunnet forandrer seg til en slags computer verden, hvor semiconductors finner ny bruk som AI.  Dette betyr økt etterspørsel etter mikrochips og boom for selskaper som Nvidia og AMD.  Nummer 4 på vinnerlisten AMD vil selvsagt også tjene på hypen og interessen for AI.

I tillegg kommer en ikke unna å nevne myndighetene i USAs interesse for industrien, de har ikke mindre kommet med store økonomiske pakker for bransjen.

Meta har i min verden hatt et enormt annonse potensiale.  Når verden bruker mye tid på sosiale media, annonseres det selvsagt storstilt på Facebook og Instagram. Med en god strategi fremover kan Meta tjene godt på sin annonsering.  Aksjen har fattet ny interesse på grunn av sine effektiviseringskampanjer, ved nedbemanning.  Meta prøver å forbedre sin bunnlinje.  Selskapet har jo vært en vinner, men som korrigerte i 2022.  Denne korreksjonen la grunnlaget for den fine rekylen i år, slik som for AMD og Nvidia

Tesla er et case å investere i den grønne transformasjonen.  Selskapet har vært ledende med sin teknologi i El-bil bransjen, noe som har lagt grunnlaget for formidabel vekst.  CEO Elon Musk er jo litt av et markesføringsgeni.  Han har hatt egen evne til å få Tesla i nyhetene, noe som har lagt litt av grunnlaget for det store rallyet.  Det synes klart at børsen tror selskapet vil vokse og fortsatt være en av lederne i det grønne skiftet.

Jeg synes det er utrolig at 4 av våre case er topp 4 i år.  Jeg må nesten nevne at disse 4 er del av min Twitterliste.  Dette er en liste på 21 aksjer jeg publiserte på Twitter i 2020.  Min watchlist gikk nesten 400% det året og jeg bestemte meg da for å publisere til mine følgere slik at de også kunne ta del i denne oppgangen.  Disse aksjene fortsetter jo å gå bra, nesten helt utrolig, de fire ledende aksjene blant S&P 500 i år. Håper jeg fikk deg til å investere i disse.

Våre aksjer har startet året bra, nå håper vi på at oppgangen fortsetter. 

I 2017 kom jeg med bloggen  «The stock speculator». Her forklarte jeg at jeg ville at du skulle spille markedet etter subjektive odds. Du har kanskje spilt poker.  I poker er det viktig å vite hvilke odds hånden din har for å vinne. Alle erfarne pokerspillere vet dette. 

Hva har markedene med poker å gjøre? Over kan du se siste halvår av S&P 500 indeksen. Som min resultatsesong teori sier så var markedet avventende desember 2022.  I fjor prøvde jeg å analysere hvordan børsen ble i 2023.  Jeg fant ut at børsen har gått ned med mer enn et år i rad bare 4 ganger siden 1930-tallet.  Hvis en bruker statistikk har det vært mindre enn 20% sjanse for et bear marked på 2 år eller mer de siste 90 år.  Et rally har da 80% sannsynlighet.  Klart dette er et forenklet bilde av verden men hvordan faktisk gikk det?

Vi fikk et storslagent rally i januar.  Oddsene stemte, og hvis du hadde spilt etter oddsene ville du ha cashet inn. Det synes som å spille etter oddsene var lurt 2023.

Hvilke andre odds sammenhenger har jeg lært deg de siste årene.  Min resultatsesong teori sier at det er en 60% sjanse for et rally fra kvartalets start. Selv denne større sannsynligheten skjedde fyldest dette året.

2. februar når FAANG aksjene hadde kommet med tall raste børsen.  Sannsynligheten for en korreksjon etter kvartalstall er også 60%.

Det ser ut til at 2023 er oddsenes år.  En deltaker i markedet ville ha gjort det bra ved å spille etter oddsene dette året.

Det er selvsagt ikke slik hvert år.  Noen år går markedene etter den minste sannsynligheten.

I bloggen «The stock speculator» prøvde jeg å lære deg å alltid sette odds på de ulike markedssituasjonene.  En pokerspiller ville ha fortalt deg at å spille etter de beste oddsene lønner seg i lengden.

Jeg har tidligere kommet med annen innsikt om markedet. Å alltid følge markedsretningen som starter. Hvis du har satt dine odds på markedet, legg til kunnskapen om at det er lurt å følge markedsretningen når den starter, dette vil ha fungert nå også i 2023.

Tenk slik som dette. En 80 % sannsynlighet for et godt år og 60% sannsynlighet for rally i januar.  Når toget forlater stasjonen i starten av kvartalet hopp på, da er det god sjanse for resultatsesong rally. Tenk likedan når vi nå nærmer oss 2. kvartal.

Husk å sette dine egne odds på markedet gjennom hele året.  2023 oddsenes år så langt.

Vi har sett det største rallyet jeg noensinne har sett, pandemi rallyet som startet våren 2020.  Sprunget ut av storstilt finanspolitikk fra verdens regjeringer, mer enn doblet Nasdaq på 1 ½ år.  Dette samt storstilte innsprøytninger av penger inn i den amerikanske økonomien fra FED.

Her kan du se det hele, det største rallyet jeg har opplevd.  Så rundt Nyttår 2021 var det meste av momentumet forsvunnet og vi fikk den store korreksjonen etter pandemi rallyet.  Nasdaq gikk ned 30%.  Slik jeg ser det var det bare naturlig med korreksjon etter det store rallyet.  Mere psykologi og tap av momentum i denne korreksjonen enn slikt som makrostørrelser som BNP vekst.  Jeg er vel ikke den første bloggeren som peker på psykologi som viktig

Selvsagt ser jeg at økte renter redusererer verdien av fremtidig inntjening.  Det kan synes som stimulien til økonomien er litt av årsaken til inflasjonen vi ser nå.  Et av de poengene jeg har gjort er at inflasjon historisk ikke har skapt dårlige markeder.  Du kan bare se til markedene rundt 1980 da inflasjonen var høy.

Når det kommer til rentehevningene ser det ut til at de har vært gjort på en litt brutal måte og tech aksjer pleier jo å korrigere i perioder med rentehevinger.  Selv nå når rentene er hevet ganske mye som jeg har påpekt på Twitter, så er realrenten, renten korrigert for inflasjon, sterkt negativ.  Dette er den reelle renten.  Litt forenklet betyr negativ realrente at vi blir «betalt» for å låne penger.

Som du kan se fra chartet så har Nasdaq funnet støtte rundt 10 000 flere ganger.  Dette er en interessant greie jeg har sett i markedene i min tid, viktigheten av store runde tall som kan lage støtte og motstand på børsen.

I 2023 har vi igjen hatt en rekyl opp fra 10 000.   Det som er interessant nå er om denne rekylen ender opp i et nytt godt marked eller ikke.  Som jeg forklarte dere på Twitter i 2022 så har børsen gått ned mer enn et år på rad bare 4 ganger siden 1930-tallet.  Slik er et nytt godt marked fundamentert historisk.

En teori jeg har som jeg har kalt resultatsesong perspektivet til aksjer foreslår at det ofte er et rally fra kvartalets start, som ofte ender opp i korreksjon etter de største selskapenes resultatpresentasjoner, som etter Apple, Amazon og Microsoft.  Jeg har kalt dette for resultatsesong rallyet og korreksjonen.  Jeg vil påstå at vi har sett effekten av disse i 2023. Vi hadde et rally på 17% i Nasdaq som så korrigerte rundt 8%

Det vi må spørre oss om nå er om vi får et godt marked i mars eller ikke.  I tidligere blogger har jeg foreslått at mars kan være en god eller dårlig måned.  Mars i år har startet på en fin måte og kan godt ende opp med god avkastning.  Ifølge den teorien jeg forklarte over er mars en måned en skal se etter om resultatsesong rallyet for 2. kvartal starter.

Som jeg har lært bort tidligere så gjelder det å hoppe på toget før det forlater stasjonen.  Historien foreslår et godt marked fremover, men dette vil avhenge om vi får en myk landing i økonomien.  Se etter om markedet kan nå høyere enn de andre rekylene siden starten av 2022, dette kan bety at den store markedskorreksjonen er over.  Vi alle håper at børsen i USA snart går ut fra sitt sidelengs mønster. Jeg har tidligere skrevet en blogg «Trending sideways» som forklarer hvordan en skal spille markedet ved sidelengs bevegelse. Nå får vi se om vi får resultatsesongrally i 2. kvartal.

Lykke til med investeringene!

Vi er kommet mer enn et år inn i den største pandemien på 100 år.  Det som er interessant for oss investorer er det gode aksjemarkedet. Noen ville jo tro at en pandemi som dette ville være en katastrofe for markedet. Faktisk er det helt motsatt det har vært et av de sterkeste markedene jeg noen gang har sett.

Her har du chartet til teknologi indeksen Nasdaq. Som du kan se er den opp 100% fra bunnen av pandemien.  Sterk BNP vekst har drevet dette markedet nesten ut av proporsjon. Jeg har aldri sett en dobling av markedet på litt over et år før.

Hva nå, markedet ser ut til å ha litt motstand litt over 14.000 nivået. Er dette svakhet er dette en situasjon å ta gevinst.  Det å ta gevinst må være nøkkelordet her, noen tar tydeligvis gevinst på disse nivåene.

På denne tiden i juni har meglerhusene startet analysen av hvordan den kommende resultatsesongen blir. Vi vil fra nå av få se hva Wall Street konkluderer. Hvis det blir ventet sterke resultater vil vi få mitt resultatsesong rally, noe jeg har skrevet om i tidligere blogger.

Så nå er det for den kloke investor å analysere om vi får resultatsesong rally eller ikke, kjøp hvis dere ser rallyet starter er mitt syn.

I denne bloggen vil jeg gjerne fokusere litt på råvarer som olje og gull. La meg starte med oljen. Tidligere har jeg kommet med et rammeverk om hvordan en bør spille oljeprisen basert på settingen rundt OPEC møter.

I november ble jeg på Twitter spurt om mitt syn på oljeprisen. Jeg hintet mine følgere om å lese mine Opec blogger.  For å gjøre det enkelt for deg skal jeg oppsummere mine hovedpoeng fra disse bloggene. Mitt syn har vært å ta en posisjon hvis oljeprisen skulle begynne å gå rundt slike møter. Jeg håper i hvert fall at du tar i bruk denne strategien i kommende olje rally.

Nå er det din jobb å ri oljerallyet og ta gevinst når for eksempel nye Opec møter får oljeprisen til å gå ned.

Når det kommer til gull ser jeg på metallet som en sikring mot inflasjon. Det vi har vært vitne til nå er et rally i gull helt til det siste FED møtet og kanskje til den siste amerikanske arbeidsmarkedsrapporten.

Du kan se dette rallyet helt fra april i dette chartet og at metallet korrigerer etter siste arbeidsmarkedsrapport. Jeg har konkludert med at Wall Street har startet å se på inflasjonen som under kontroll fra FEDs side og Wall Street har tatt gevinst i metallet. For de som følger meg på Twitter har dere sett at jeg har vært heldig å vekte ned gull i min trading watchlist.

Hva med mine siste top performere.  Jeg vil gjerne nevne biofuel selskapet Aemetis som har steget helt til nr. 10 på Wall street i år, og toppet ut i april som nr. 2 med hele 1000% avkastning.  Mitt syn på aksjen nå er å se om nåværende rekyl fortsetter. Biobrensel med en fremtid nå når vi har en grønn Biden administrasjon i Washington.

Over til mitt siste funn SemiLEDs som også er nesten topp 10.  Se om vi får en fortsettelse på rallyet. Det ser ut som den har tatt en liten pause i rallyet, det ser ut som litt gevinstsikring..  Følg denne aksjen fremover fordi den er den beste semiconductor aksjen i år. Semiconductorer har en god markedsposisjon på grunn av en generell markedsmangel.  Nå får vi se hvor bra den kan utvikle seg.

Vil gjerne nevne noe som gjelder mine råd om alle volatile aksjer, trade med en trailing stop loss, dette for å ta vare på fin gevinst.

Lykke til med tradingen.

Siden 2010 har jeg skrevet om Tesla og andre selskaper som kan ses på som grønne.  Mange har flott avkastning i Tesla fra den gangen.  Men hva med nå i 2021 er det for sent å investere grønt.

I 2013 bunnet et av selskapene jeg har dekning av ut på $0,12.  Dette var hydrogen aksjen Plug Power.  Plug har til og med overgått Tesla i avkastning siden den gang, tradet på $53 denne fredagen.

Den grønne bølgen i økonomien og markedet har nådd helt til 2021.  Det nye nå er alle nyemisjonene vi har. At EU og andre har gått for grønn politikk har skapt massevis av nye grønne aksjer.  For eksempel at EU går for et grønnere samfunn, som å transformere EU til en hydrogenøkonomi.

På Twitter publiserte jeg en liste jeg kalte populære grønne aksjer 8. november sist år. Jeg har modifisert denne listen og tatt ut REC og satt inn Aker Offshore Wind slik at det blir en liste av nyemiterte 2020.

Det som slår meg er volatiliteten og den gode avkastningen til aksjene.  Denne gangen har jeg gått for norske aksjer.   Mine poeng vil komme klart frem også med disse norske vinnerne.

Aksjene i listen over har fått mange investorer til å kjøpe seg inn.    Disse emisjonene har blitt dekket i media og mange har vært kloke og kjøpt.

 Mitt hovedpoeng med denne bloggen er å fortelle at slik volatilitet er vanlig for slike nyemiterte aksjer.  Spesielt nå når det er i vår tid å foreta det grønne skifte.  Det har vært din jobb å se over markedet etter nye grønne aksjer og hoppe på toget før der forlater stasjonen.

Markeder med mange emisjoner er en flott mulighet til å få flott avkastning. Den beste aksjen på listen Everfuel har blitt hjulpet av den internasjonale store interessen for hydrogen aksjer.  I tillegg har selskapet en kjent norsk investor på eiersiden, Spetalen.  Betydningen av strategiske eiere har jeg forklart tidligere.  Det var Oprah Winfrey som satt i Weight Watchers da selskapet ble beste aksje på tre års sikt.

Kanskje har de som snakker om den grønne bølgen som en boble rett.    Men det er god grunn til å tro at de grønne aksjene vil gå flott en god stund til.  Det grønne skiftet vil skape god vekst for det rette selskapet.   Mitt ståsted må bli at mange av disse har en flott fremtid mens andre vil falle fra.

Verdensøkonomien forsynes 80% av fossil energi (2016)  . Skiftet til grønn økonomi vil gi en flott sjanse til superbra avkastning i de grønne aksjene.

For å oppsummere.  Se over markedet etter nye grønne aksjer og hopp på hvis de begynner å gå.  Hvorfor ikke gjøre nytte av den høye volatiliteten i nye aksjer og kanskje treffer du en av fremtidens store vinnere.

Hvilket år vi har hatt i markedene.  Vi fikk en flott start på året men så gikk markedet kraftig ned da Coronaviruset kom i mars.  Den store rekylen vi har hatt og en svak september.

Jeg har prøvd å gi deg rammeverk som vil gjøre det lettere for deg å spille markedene.  På Twitter har jeg skrevet om 3. kvartal og resultatsesong rallyet i juli og den svake september dette gjør kvartalet til nok et klassiskt kvartal.

Som dere vet handler 2020 om presidentvalget i USA med sine politiske og økonomiske implikasjoner.  Denne gangen er det Trump mot Biden.  Biden ligger foran på meningsmålingene og Trump er årets underdog.

Sist valg tok Trump igjen Hillary Clinton de siste dagene før valget.  I 2016 trodde mange at markedet ville begå mageplask om Trump vant men historien viser oss at det ikke gikk slik.  Det ble et flott rally etter valget.

En av mine favoritter blant investorene Warren Buffett, the Oracle of Omaha, har et ordtak: «What we can learn from history is that we do not learn from history.»  Jeg har prøve å overbevise dere å gjøre bruk av historisk kunnskap om markedene mange ganger.

I grafen over kan du se et gjennomsnittlig valgår og et vanlig år i markedet.  Det du kan se i et typisk valgår er et rally i andre halvår, et svakt september, et nølende marked før valget og et rally etter.  Dette chartet presenterte jeg for dere sist valg i 2016.  De som trodde på at historien ville gjenta seg med rally etter valget cashet inn..

Over viser jeg dere årets marked.  Som dere vet har vi hatt et flott rally i år som i et typisk valgår og et dårlig september og nå ser det ut til at markedet er litt nølende før valget også.  Chartet over et typisk valgår synes å være nyttig i år igjen.  De som har spilt markedet som et typisk valgår har gjort noe klokt.

Forrige gang i 2016 rådet jeg dere til å kjøpe med begge hender hvis markedet begynte å stige etter valget.  Mine blogg lesere fra den gangen har erfart et stort rally etter valget og jeg håper de fulgte mitt råd om å kjøpe seg inn.

Denne gangen vil jeg komme med lignende råd.  Kjøp hvis markedet begynner å gå opp samme hvem som vinner av Trump og Biden.  Noe du i tillegg må vurdere denne gangen er at vi er i midten av en Pandemi, hvis økonomiene må stenge ned igjen på grunn av viruset kan det være markedet vil gå ned igjen.  Men denne bloggen er jo i hovedsak om hvordan du skal spille valget.  Kanskje vi skal lytte til det investorer som Buffett foreslår å tro på at historien gjentar seg.

Kjøp inn og ri rallyet hvis markedet etter valget tar av.  Dette fungerte all right i 2016.

Lykke til med dine investeringer.

September har rykte på seg for å være den verste måneden i året.  2020 ser ut til å bli et slikt år.  Siden 2. september har markedet gått ned 10%, sannsynligvis en korreksjon.

Chartet over viser markedet den siste måneden.  Et fint rally helt til vi kom til september.  På Twitter har jeg forberedt dere litt på hva som kunne komme.  September er en måned en bør være litt forsiktig.  De fleste store selskaper nå har korrigert slik som vår favoritt på lang sikt Apple.

I «Hvordan investere under en Pandemi» fra august ga jeg dere råd om å ri markedet og selge når det begynte å gå ned.  Dette synes som en klok plan nå.  Bloggen min hadde ikke så verst timing.

Dere investorer lurer vel på hva dere skal gjøre nå i midten av september.  Dere lurer sikkert på om dette er slutten på det fine markedet vi har hatt i elleve år eller om dette er nok en korreksjon.

Den storstilte pengetrykkingen skulle indikere at rallyet skulle fortsette.  Men når vil det oppadgående markedet ta slutt.  BNP tall indikerer en saktegående økonomi,  real økonomien ser ikke bra ut.

Sånn som jeg tolker grafen over vil markedet falle litt mer, ingenting tyder på et kortsiktig rally.  Hvis du tenker som i mitt Kvartalssesong perspektiv på aksjer, kan det bli et mulig rally rundt starten på kvartal 4.   Min kvartalssesong teori sier at det er en sjanse for et rally fra kvartalets begynnelse.

Andre jeg har lest foreslår at dette er en sunn korreksjon.  Hva skal du tro?  I min verden er vi i en veldig interessant del av korreksjonen, vil det falle mer eller vil 4. kvartal ta oss inn i et oppadgående marked igjen.

Dette er det lengst gående bullmarkedet i historien.  I mars i år hadde rallyet vart i 11 år.  Dette rallyet vil garantert ta slutt en dag.  Sannsynligheten for at det er nå er mye høyere enn si for 5 år siden.  Vi kommer bare nærmere og nærmere et nedadgående marked for hvert år som går.

Nå er det viktig å følge retningen på markedet som starter nå og vær spesielt oppmerksom på et mulig rally rundt starten av neste kvartal.  Det er bare et par uker igjen nå.  La oss se om markedskommentarene får rett i at dette bare er en sunn korreksjon.

Min blogg Investing under a Pandemic fra 23 aug 2020

Jeg ønsker å komme med en blogg for å kommentere det nåværende aksjemarkedet. Markedet gikk rett ned ved de første tegn til pandemi. Investorene fikk panikk og solgte seg tungt ned da økonomiene lukket og det kom inn svært dårlige BNP estimater.

 I februar og mars solgte Nasdaq seg ned 30% og mange dager raste markedet med så mye som 9% på enkeltdager.   I min blogg fra februar spådde jeg noenlunde en markedskorreksjon men ikke noe i nærheten av det raset vi fikk. Den måten jeg resonnerte på i februar var at børsen ofte korrigerer etter resultat sesongen.

Her har dere et chart over Nasdaq det siste året.   Noen investorer ventet korreksjon i februar etter et mange måneder langt rally.   Noe rallyet i gull kunne indikere. Men ingen ventet det markedet vi fikk en kollaps i markedet.

I mars ble jeg spurt på Twitter om hva en skulle gjøre i markedet. Spørsmålet kom fra en av følgerne. Jeg svarte det var mest sannsynlig med rekyl. Jeg forutså ikke størrelsen på rekylen men var heldig med timingen.

Markedet har rekylert mer enn 50% siden bunnen i mars og investorer som følger momentum har gjort det skikkelig bra.   Hvis du spør meg hva du skal gjøre vil svaret bli å ri rallyet så lenge vi har det. En skal selge når markedet raser igjen.

Noen følgere har spurt meg i det siste om tidspunktet å selge er nå. Jeg har svart at en bør være forsiktig nå etter resultatsesongen. Mine kalkulasjoner viser at det er en 60% sjanse for et mindre eller større nedsalg etter resultatsesongen (2015-2019).

I tidligere blogger har jeg fortalt dere mitt syn på korrelasjonen mellom BNP vekst og marked rallies.   Jeg har foreslått at markedene har en tendens til å gå opp under gunstige BNP.   Men hva med nå, BNP i USA falt med mer enn 30% siste kvartal og markedene skinner.   Svaret er sentralbankers trykking av penger og null rente regimer.   Denne politikken har man for å stimulere økonomien og som Nasdaq grafen viser så går børsene kraftig opp. Denne økonomiske politikken fører en for å få økonomien tilbake til sitt normale jeg.

For å oppsummere hva du bør gjøre, ri rallyet til det er sikre tegn på et nedsalg. Denne strategien har vært klok nå en god stund.